这样的一个财物置换像是&以物易物&r;的商业交流行为，把不良剥离给当地渠道公司。当地农商行大股东是当地政府，这些渠道公司也是当地政府的，说直白点便是&左口袋&r;换到&右口袋&r;。

又一家农商行评级被下调

(相关资料图)

7月31日，上海新世纪评级将山东寿光农商行的评级由+下调为，首要原因是该行自2015年以来，财物质量大幅下行，不良借款率显着攀升，逾期借款和重视类借款规划增幅较大。

最新数据显现，到2018年6月末，该行不良借款余额为14.50亿元，不良率8.37%。重视类借款余额为47.70亿元，占借款总额的比重为27.54%。

寿光农商行可谓是监管对不良确定要求更严厉今后，不良借款逐渐从&重视类&r;中浮出水面的典型。

2013年，该行的重视类借款就高达50.16亿元，占比到达27.99%，尔后的五年中，除了2016年大幅处置外，其他年度的重视类借款占比一向处于20%以上高位（详细数据改变见图表）。

不过该行的不良借款2013年仅确定了1.65亿元，不良率为0.92%（2014年至2017年不良率和不良借款增减状况见图表）。

受不良借款规划大，大额核销和计提拨备，该行的赢利被大幅腐蚀。该行的2017年审计陈述被管帐师事务所出具了&保留意见&r;。

保留意见称，假如依照规则的管帐方针计提借款丢失预备及抵债财物减值预备，2017年度的净赢利将削减7.54亿元。

而寿光农商行的年报显现，2017年该行完成运营收入10.54亿元，拨备前赢利6.66亿元，净赢利0.66亿元。假如依照管帐方针足额计提减值预备，该行的净赢利将显现为亏本约7亿元。

12.93亿的不良财物置换

寿光市坐落山东省潍坊市下辖的县级市。寿光农商行是一家财物规划约400亿的小型农商行，前身是2005年11月建立的寿光乡村协作银行。008年8月，寿光开端组成乡村商业银行，次年3月正式建立。

新世纪评级发布的最新评级陈述显现，2015年以来，寿光区域部分产能过剩职业企业运营困难影响，寿光农商行财物质量大幅下行，不良借款率显着攀升，逾期借款和重视类借款规划增幅较大。

2015年底，该行兼并口径不良借款余额为11.44亿元，同比添加339.46%，不良借款率为5.55%。此外，该行重视类借款规划高达53.42亿元，占比为25.9%。其实早在两年前的2013年，寿光农商行的重视类借款就高达50.16亿元，占比为27.99%。不过其时该行的不良借款仅为1.65亿元，不良率为0.92%。

随后的几年中，该行的不良可谓&有序&r;露出中。

2016年不良大规划处置后，不良借款余额为6.94亿元，不良率为3.62%。017年不良借款余额为8.33亿元，不良率为4.22%。

2017年监管对不良的确定要求愈加严厉，该行不良露出也愈加实在。到2018年3月末，该行逾期借款余额31.79亿元，较2017年底添加12.45亿元，其间逾期90天以上借款占不良借款的比重为87.02%。经过现金清收、转贷盘活等手法，到2018年6月末，该行逾期借款为27.68亿元，有所削减，但仍面对下行压力。

新世纪评级的陈述也显现，寿光农商行前五大职业借款投向集中度较高，到2018年6月末，占比为80.88%，前五大职业不良率别离为11.94%、12.94%、0.88%、5.68%和8.99%。

值得重视的是，不良的处置方法中有约13亿的财物置换或仅是&账面腾挪&r;。

寿光农商行表明，2016年以来，依托市政府在不良借款消化过程中给予的支撑和市联社建立的不良财物处置渠道，该行活跃采纳核销、土地置换和打包处置不良财物等方法来应对上升的信用风险办理压力。

详细做法是：在当地政府的协调下，依据2015年12月寿光市政府市长办公会纪要及2016年7月寿光市政府会议的决议，该行别离与寿光市金海出资开发有限公司和寿光市金财公有财物运营有限公司签定财物置换协议，以表内不良借款换入采矿用地和国有建造用地使用权，账面削减借款12.93亿元，抵债财物添加12.93亿元。

一起，该行经过打包处置借款2批次，触及账面借款余额削减8.45亿元，收到打包处置款2.46亿元，打包处置丢失5.99亿元计入借款丢失预备，2016年底该行财物质量有所好转。

某股份制银行法令保悉数人士向21世纪经济报导记者表明，这样的一个财物置换像是&以物易物&r;的商业交流行为，把不良剥离给当地渠道公司。不过渠道公司没有给钱而是以采矿权和土地使用权等财物进行交流，这些财物在银行手里也难以处置。当地农商行大股东是当地政府，这些渠道公司也是当地政府的，说直白点便是&左口袋&r;换到&右口袋&r;里。

拨备覆盖率多年不合格

跟着不良的逐渐露出，寿光农商行的拨备计提压力凸显。

2017年及2018年一季度，寿光农商行别离完成运营收入10.54亿元和2.39亿元，净赢利别离为0.66亿元和0.60亿元。017年在拨备计提金额较低的状况下，该行持续完成较小盈余。

不过因为拨备覆盖率很低，该行假如拨备合格实践现已处于亏本水平。

2015年，寿光农商行兼并口径计提财物减值丢失8.71亿元。受此影响，该行拨备覆盖率快速下降，2015年底为128.02%，现已低于银监会150%的法定要求。

2016年该行计提财物减值丢失5.06亿元，并经过财物处置、转让以及以资抵债的方法处置不良借款使得其不良借款率及拨备覆盖率有所好转，拨备覆盖率回到158.23%。

2017年该行计提财物减值丢失5.08亿元，可是因为不良大幅上升，拨备覆盖率又下降到100.84%，再次低于银监会150%的法定要求。

北京永拓管帐师事务所给寿光农商行2017年年报出具了保留意见的，首要原因是该行未足额计提发放借款和垫款丢失预备及抵债财物减值预备。假如依照规则的管帐方针计提借款丢失预备及抵债财物减值预备，2017年发放借款和垫款的净值将因借款丢失预备而削减4.33亿元、抵债财物因抵债财物减值预备而削减3.21亿元，2017年度的净赢利将削减7.54亿元。

今年以来，该行的拨备状况进一步恶化。

依据2018年一季度寿光农商行未经审计的财务数据，到2018年3月末，该行财物总额404.23亿元，股东权益41.63亿元，存款总额为343.68亿元。本钱充足率为10.63%，中心一级本钱充足率8.53%，拨备覆盖率下降到53.99%。

2017年底，寿光农商行抵债财物总额14.47亿元（包含2016年换入的12.93亿元和2017年换入的1.55），部分需2年内摊销结束，部分需5年内摊销结束。016-2017年，该行计提总抵债财物减值预备2.03亿元和2.26亿元，2017年底尚有3.21亿元缺口。

拨备计提压力很大，寿光农商行表明正活跃与监管部门和当地政府洽谈，一方面，拉长抵债财物摊销年限；另一方面，活跃需求抵债财物变现途径，并经过增值部分持续换出表内不良借款。

为了弥补资金，2015年6月，该行发行了6亿元的二级本钱债券。018年，寿光农商行表明已发动增资事宜，估计增资5亿元，其间，2亿元添加股本，3亿元置换该行不良财物。